Эфир X Space от XT Exchange «От крупного капитала к повседневным кошелькам с Folks Finance», прошедший в 21 июля 2026 года, начался с важного вопроса: почему многие DeFi-протоколы кредитования стартуют с громкими обещаниями и крупными показателями, но уже через один рыночный цикл сворачивают работу?

Folks Finance запустила мейннет сразу после краха Terra Luna и продолжила развиваться.

За четыре года Folks Finance подключила восемь сетей и привлекла инвестиции от Coinbase Ventures, Jump и ParaFi. Теперь команда развивает два продукта: инфраструктуру для институциональных клиентов и мобильное приложение для обычных пользователей.

Участники обсудили, почему будущее DeFi зависит от работы и с крупными инвесторами, и с обычными пользователями, а также как объединить их в одной экосистеме.

Ведущий Тео (@BitHermitage) и Claudio Sura (@suraclaudio), отвечающий за маркетинг Folks Finance, сформулировали главный тезис разговора: DeFi-протоколы нового поколения не будут выбирать между институционалами и розницей. Они будут создавать инфраструктуру, которая связывает обе аудитории.

Выживание как репутационный капитал

Folks Finance запустилась в сети Algorand в 2022 году и вскоре стала ее ведущим DeFi-протоколом. Затем проект вышел за пределы одной сети и создал кроссчейн-систему, которая позволяет пользователям размещать активы и брать займы в восьми сетях без ручного использования мостов. Эта технология лежит в основе продукта, но не менее важно другое: команда продолжала развивать протокол даже тогда, когда ситуация на рынке подталкивала многие проекты к закрытию.

Claudio сформулировал урок прямо:

«Мы запустили первый мейннет сразу после краха Terra Luna. Это научило нас направлять ресурсы в разработку, а не тратить их на хайп. Для нас это всегда было самым важным».

В индустрии, где многие проекты сначала привлекают внимание и только потом дорабатывают продукт, Folks Finance выбрала обратный путь. Команда четыре года непрерывно развивала протокол, в том числе на протяжении всего медвежьего рынка. Такой опыт делает выход на институциональный рынок не просто громкой амбицией, а логичным следующим этапом, подкрепленным реальными результатами.

Два входа, один механизм

Следующий этап развития Folks Finance строится вокруг двух продуктов: Folks Finance V2 для институциональных клиентов и Folks Mobile для массового пользователя. На первый взгляд они ориентированы на разные аудитории, но на деле являются частями одной системы.

V2 решает задачи, которые важно закрыть до выхода крупного капитала в ончейн-среду. Институциональным игрокам нужны контроль над размещением активов, кредитование с фиксированной ставкой и инфраструктура, соответствующая комплаенс-требованиям. Многие DeFi-протоколы объединяют пользовательские депозиты в общие стратегии, которые не подходят под институциональные мандаты. V2 позволяет аллокаторам самостоятельно определять, как используется их капитал, и сохранять контроль над ним. Еще одним важным элементом становятся фиксированные ставки — привычный инструмент для традиционных финансов, но пока слабо представленный в DeFi. Похожую проблему решают и протоколы вроде Morpho.

Folks Mobile работает с другой проблемой. Сегодня DeFi в основном рассчитан на опытных пользователей, которые понимают устройство протоколов и готовы взаимодействовать с ними напрямую. Для большинства людей главным барьером остается сложность. Мобильное приложение должно упростить доступ к доходности, оплате картой под залог криптоактивов и покупке криптовалюты за фиат. По пользовательскому опыту оно должно быть ближе к Revolut, чем к традиционному DeFi-дашборду.

Оба продукта объединяет кредитная инфраструктура Folks Finance. Институциональный капитал, поступающий через V2, создает ликвидность и доходность. Затем эта доходность становится доступна пользователям мобильного приложения, которым не нужно разбираться во внутреннем устройстве протокола. Как отметил Claudio, V2 и Mobile — не два отдельных направления, а два входа в одну систему.

Баланс, от которого зависит adoption

Самый сложный и важный вопрос разговора звучал так: как создать для институционалов необходимый уровень доверия и контроля, не отказавшись при этом от децентрализации — ключевого принципа DeFi?

Claudio не согласился с тем, что приходится выбирать только один из двух вариантов:

«Мы можем сохранить ключевые преимущества DeFi — самостоятельное хранение активов и децентрализованные смарт-контракты, — одновременно добавив функции, которые дают институциональным игрокам необходимый уровень безопасности. По отдельности эти подходы не работают: системе нужны оба».

Недавняя волна взломов в DeFi сделала этот вопрос особенно актуальным. Дополнительные механизмы контроля могли бы предотвратить часть атак. Речь идет не о возвращении к централизованному банкингу, а о добавлении функций безопасности поверх децентрализованной инфраструктуры.

Институциональные игроки, рассматривающие размещение капитала ончейн, не выступают против децентрализации. Их сдерживают практические требования: комплаенс, риск-менеджмент и фидуциарная ответственность. Большинство современных DeFi-протоколов пока не учитывают эти ограничения в полной мере.

Этот вопрос важен не только для Folks Finance. По мере прихода институционального капитала с ним сталкивается весь сектор: смогут ли протоколы добавить необходимый уровень контроля и при этом сохранить свойства, ради которых создавался DeFi? От ответа зависит, какие проекты перейдут на следующий этап развития, а какие институционалы обойдут стороной, предпочтя построить собственную инфраструктуру с нуля.

Проблема входа в крипту, которую пока никто не решил

Когда Claudio спросили, какой элемент пользовательского опыта нужно изменить, чтобы криптовалюты стали массовым продуктом, он сразу назвал онрампинг. Переход от банковского счета или наличных к криптоактивам по-прежнему остается медленным, дорогим и психологически сложным. Все остальные улучшения UX начинаются уже после этого шага. Если вход в систему неудобен, дальнейшие преимущества продукта теряют значение.

Folks Mobile планирует встроить прямой fiat-to-crypto онрампинг в приложение. Сама по себе эта функция не нова. Главное — объединить ее с доступом к доходности, оплатой картой и кроссчейн-кредитованием в одном мобильном интерфейсе. Пользователю при этом не придется напрямую взаимодействовать с DeFi-протоколом. Именно такой комплексный подход может превратить разговоры об упрощении UX в полноценный продукт для массовой аудитории.

За чем следить

Folks Finance V2 пока находится в разработке, а лист ожидания Folks Mobile уже открыт. В ближайшие недели команда также планирует запустить новую страницу для институциональных клиентов.

Но главный вопрос уже не в том, придет ли крупный капитал в ончейн-среду. Преимущества блокчейна с точки зрения эффективности капитала слишком значительны, чтобы институционалы могли их игнорировать. Вопрос в другом: смогут ли существующие DeFi-протоколы создать подходящую инфраструктуру или крупные игроки построят собственные решения и оставят нынешние проекты позади.

После четырех лет разработки в одних из самых сложных рыночных условий для DeFi ответ Claudio звучит однозначно: будущее — не в противостоянии DeFi и традиционных финансов, а в их объединении. Поэтому следить стоит за протоколами, которые создают два удобных входа в одну систему: для крупнейших инвесторов капитала и для обычных пользователей, которые только начинают пользоваться криптоприложениями.

Спикеры

• Claudio Sura (@suraclaudio), команда по маркетингу Folks Finance.
• Тео (@BitHermitage), хост.

О XT.com

XT.COM — ведущая глобальная платформа для торговли цифровыми активами, основанная в 2018 году. Платформа обслуживает более 12 миллионов зарегистрированных пользователей в 200+ странах и регионах, а ежемесячная аудитория её экосистемы превышает 40 миллионов.

XT.com поддерживает более 1 300 высококачественных токенов и 1 300 торговых пар, предлагая широкий спектр инструментов: спотовую, маржинальную и фьючерсную торговлю, а также маркетплейс токенизированных реальных активов (RWA), включая недвижимость, сырьё и ценные бумаги.

Руководствуясь видением «Xplore Crypto, Trade with Trust», платформа стремится обеспечить безопасный, надёжный и интуитивно понятный опыт для всех участников рынка.

Присоединяйтесь к сообществу XT.com: X (Twitter) | Telegram | Facebook | Instagram | LinkedIn | Medium | YouTube

Отказ от ответственности: XT.com оставляет за собой право по собственному усмотрению изменять, дополнять или отменять данное объявление в любое время и по любой причине без предварительного уведомления